Ukončeno v akademickém roce 2018/2019

Finanční ekonometrie

Typ studia	navazující magisterské
Jazyk výuky	čeština
Kód	154-0353/01
Zkratka	FE
Název předmětu česky	Finanční ekonometrie
Název předmětu anglicky	Financial Econometrics
Kreditů	3
Garantující katedra	Katedra financí
Garant předmětu	Ing. Jiří Valecký, Ph.D.

Osnova předmětu

1) Úvod do finanční ekonometrie
Základní problémy a typy úloh ve finanční ekonometrii
Aplikace finanční ekonometrie v praktických financích
2) Úvod do konstrukce statistických testů
Testy exogenity, testy jednotkových kořenů, testy pravděpodobnostního rozdělení
Konstrukce F-testu a t-testu.
3) Empirický model oceňování kapitálových aktiv - CAPM I
Aplikace metody nejmenších čtverců - OLS
Odhad empirického modelu CAPM pro modelování a predikci
Omezení metody OLS
4) Empirický model oceňování kapitálových aktiv - CAPM II
Odhad empirického modelu CAPM při omezení metody OLS
Aplikace obecné metody nejmenších čtverců - GLS
5) Empirický arbitrážní model – APM
Komplexní příklad na odhad empirického kauzálního modelu
Vstupní testy a diagnostická kontrola modelu
6) Úvod do softwarové podpory
7) Analýza časových řad - modelování výnosu finančních aktiv
Identifikace a odhad modelů typu ARIMA
Více-režimové modely
Použití modelů pro predikci
8) Analýza časových řad - modelování volatility finančních aktiv
Aplikace modelů typu GARCH
Odhad modelu pomocí metody maximální věrohodnosti (ML)
Více-režimové modely
Použití modelů pro predikci
9) Modelování finančních veličin pomocí stochastických procesů
Odhad geometrického Brownova pohybu a mean-reversion procesů metodou ML
Nelineární mean-reversion procesy
Stochastické modely volatility
10) Řízení velkých ztrát (EVT) a aplikace Value at Risk
Odhad a modelování vstupních parametrů metodologie VaR
Odhad parametrů pravděpodobnostního rozdělení metodou ML
Odhad a modelování vstupních parametrů metodologie EVT
11) Další aplikace finanční ekonometrie ve finančním rozhodování
Odhady a modelování kovariančních matic aj.
12) Zadání projektu
13) Řešení projektu
14) Obhajoba projektů

Povinná literatura

ALEXANDER, Carol. Market risk analysis. Volume II, Practical financial econometrics. Chichester: Wiley, 2008. 396 p. ISBN 978-0-470-99801-4.
BRANDIMARTE, Paolo. Numerical methods in finance and economics: a MATLAB-based introduction. 2nd ed. Hoboken: Wiley, 2006. 696 p. ISBN 0-471-74503-0.
GREENE, William H. Econometric Analysis. Upper Saddle River: Pearson Prentice Hall, 2008. 1178 p. ISBN 978-0-13-513245-6.
LEWIS, Nigel Da Costa. Market Risk Modeling. London: Risk Books, 2003. 238 p. ISBN 1-904339-07-7.
ZMEŠKAL, Z., D. DLUHOŠOVÁ a T. TICHÝ. Finanční modely: koncepty, metody, aplikace. 3., přeprac. a rozšíř. vyd. Praha: Ekopress, 2013. 267 s. ISBN 978-80-86929-91-0.

Doporučená literatura

COLES, Stuart. An introduction to statistical modeling of extreme values. London: Springer, c2001, xiv, 208 p. ISBN 1-85233-459-2.
COOPER, W. W., L. M. SEIFORD a K. TONE. Data envelopment analysis: a comprehensive text with models, applications, references and DEA-solver software. 2nd ed. New York: Springer, c2007, xxxviii, 489 p. ISBN 978-0-387-45281-4.
HARDIN, James W a Joseph HILBE. Generalized linear models and extensions. 3rd ed. College Station: Stata Press, 2012, xxiv, 455 p. ISBN 978-1-59718-105-1.
KENNEDY, Peter. A guide to econometrics. Malden: Blackwell, 2008. 600 p. ISBN 978-1-4051-8258-4.
KING, Alan J a Stein W WALLACE. Modeling with stochastic programming. New York: Springer, c2012, xvi, 173 p. ISBN 978-0-387-87816-4.
LEFEBVRE, Mario. Applied stochastic processes. New York: Springer, c2007, x, 382 p. ISBN 978-0-387-34171-2.
RACHEV, Svetlozar T. a kol. Financial econometrics: from basics to advanced modeling techniques. Hoboken: Wiley, 2007. 553 p. ISBN 978-0-471-78450-0.

zpět na vyhledávání