Přeskočit na hlavní obsah
Přeskočit hlavičku

Aplikace reálných opcí

Typ studia navazující magisterské
Jazyk výuky angličtina
Kód 154-0509/02
Zkratka AROe
Název předmětu česky Aplikace reálných opcí
Název předmětu anglicky Real Options Application
Kreditů 3
Garantující katedra Katedra financí
Garant předmětu doc. Ing. Miroslav Čulík, Ph.D.

Osnova předmětu

1. Úvod - základní typy opcí, parametry opcí, vnitřní hodnota, výplatní funkce, atd.
2. Oceňování opcí (klasifikace modelů, předpoklady, výpočet, možnosti použití.
3. Reálné opce - vymezení základních pojmů, vztah finanční - reálná opce, klasifikace reálných opcí, parametry.
4. Reálné opce – zohlednění rizika a flexibility při ocenění, ocenění projektu (pasivní přístup) a při zohlednění flexibility.
5. Řešení vybraných typů úloh v prostředí Real Option Valuation SLS 2016.
6. Oceňování portfolia reálných opcí - popis, možnosti ocenění, řešení vybraných typů úloh.
7. Portfolia reálných opcí – vliv korelace na aditivity (subaditivitu) hodnot reálných opcí.
8. Oceňování reálných opcí s více podkladovými aktivy.
9. Oceňování vybraných exotických opcí v prostředí Real Option Valuation SLS 2016.
10. Oceňování reálných opcí při měnící se volatilitě.
11. Řešení vybraných úloh v prostředí Real Option Valuation SLS 2016.
12. Oceňování vybraných typů reálných opcí na bázi simulace.

Povinná literatura

ČULÍK, Miroslav. Aplikace reálných opcí v investičním rozhodování firmy. SAEI, Vol. 19. Ostrava: VŠB-TU Ostrava, 2013. 198 s. ISBN 978-80-248-3069-8.
DLUHOŠOVÁ, Dana a kol. Finanční řízení a rozhodování podniku. 4. dopl. vyd. Praha: Ekopress, 2021. 225 s. ISBN 978-80-86929-68-2.
MUN, Jonathan: Advanced Analytical Models + DVD. New York: Wiley, 2008. 1013 p. ISBN 978-0-470-17921-5 .
REAL OPTION VALUATION SLS SOFTWARE 2016 – výukový software

Doporučená literatura

MUN, Jonathan: Modeling Risk: Applying Monte Carlo Risk Simulation, Strategic Real Options, Stochastic Forecasting, Portfolio Optimization, Data Analytics, Business Intelligence, and Decision Modeling. London: ROV Press; 2019. 1114 pp. ISBN 978-1734497359 .
SHOCKLEY, Robert. An Applied Course in Real Options Valuation. New York: South-Western College Pub, 2017. 544 pp. ISBN 978-0324259636.
SMIT, John and Lenos TRIGEROGIS. Strategic Investment: Real Options and Games. New York: Princeton University Press, 2022. 504 pp. ISBN 978-1400829392 .