HULL, J.C. Options, futures, and Other Derivatives. 11th ed. Harlow: Pearson, 2022.
HULL, J.C. Risk Management and Financial Institutions. 5th ed. New York: Wiley, 2018.
TICHÝ, T. Lévy Processes in Finance: Selected applications with theoretical background. SAEI, vol. 9. Ostrava: VŠB-TU Ostrava, 2011.
Oceňování a hedging finančních derivátů
| Typ studia | navazující magisterské |
|---|---|
| Jazyk výuky | angličtina |
| Kód | 154-0540/02 |
| Zkratka | VHFD |
| Název předmětu česky | Oceňování a hedging finančních derivátů |
| Název předmětu anglicky | Valuation and Hedging of Financial Derivatives |
| Kreditů | 3 |
| Garantující katedra | Katedra financí |
| Garant předmětu | prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D. |
Subject syllabus
1. Úvod do problematiky (finanční trhy, finanční deriváty, přístupy k ocenění, přehled modelů a softwarových produktů).
2. Lineární finanční deriváty (forwardy, futures, swapy).
3. Nelineární finanční deriváty (jednoduché opce, exotické opce, reálné opce).
4. Stochastické procesy (klasifikace, modely, aplikace).
5. Black-Scholes-Merton (předpoklady, odvození, aplikace).
6. Spojité modely II (podkladová aktiva, výplatní funkce, procesy).
7. Numerická aproximace (stromy, PDE, AI).
8. Simulace Monte Carlo (simulace, chyba, aplikace).
9. Úrokové sazby a deriváty (klasifikace, modely, aplikace, kreditní riziko).
10. Exotické deriváty (komodity, počasí, energetika).
11. Nefinanční instituce (předpoklady, riziko, využití).
12. Finanční instituce (předpoklady, riziko, využití).
2. Lineární finanční deriváty (forwardy, futures, swapy).
3. Nelineární finanční deriváty (jednoduché opce, exotické opce, reálné opce).
4. Stochastické procesy (klasifikace, modely, aplikace).
5. Black-Scholes-Merton (předpoklady, odvození, aplikace).
6. Spojité modely II (podkladová aktiva, výplatní funkce, procesy).
7. Numerická aproximace (stromy, PDE, AI).
8. Simulace Monte Carlo (simulace, chyba, aplikace).
9. Úrokové sazby a deriváty (klasifikace, modely, aplikace, kreditní riziko).
10. Exotické deriváty (komodity, počasí, energetika).
11. Nefinanční instituce (předpoklady, riziko, využití).
12. Finanční instituce (předpoklady, riziko, využití).
Literature
Advised literature
NEFTCI, S. Principles of Financial Engineering. 2nd ed. Academic Press, 2008.
SCHOUTENS, W. Lévy Processes in Finance: Pricing Financial Derivatives. Wiley, 2003.
SHREVE, S.E. Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Models. Springer, 2004.
SHREVE, S.E. Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models. Springer, 2004.
SCHOUTENS, W. Lévy Processes in Finance: Pricing Financial Derivatives. Wiley, 2003.
SHREVE, S.E. Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Models. Springer, 2004.
SHREVE, S.E. Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models. Springer, 2004.