Oceňování a hedging finančních derivátů

Typ studia	navazující magisterské
Jazyk výuky	angličtina
Kód	154-0540/02
Zkratka	VHFD
Název předmětu česky	Oceňování a hedging finančních derivátů
Název předmětu anglicky	Valuation and Hedging of Financial Derivatives
Kreditů	3
Garantující katedra	Katedra financí
Garant předmětu	prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D.

Osnova předmětu

1. Úvod do problematiky (finanční trhy, finanční deriváty, přístupy k ocenění, přehled modelů a softwarových produktů).
2. Lineární finanční deriváty (forwardy, futures, swapy).
3. Nelineární finanční deriváty (jednoduché opce, exotické opce, reálné opce).
4. Stochastické procesy (klasifikace, modely, aplikace).
5. Black-Scholes-Merton (předpoklady, odvození, aplikace).
6. Spojité modely II (podkladová aktiva, výplatní funkce, procesy).
7. Numerická aproximace (stromy, PDE, AI).
8. Simulace Monte Carlo (simulace, chyba, aplikace).
9. Úrokové sazby a deriváty (klasifikace, modely, aplikace, kreditní riziko).
10. Exotické deriváty (komodity, počasí, energetika).
11. Nefinanční instituce (předpoklady, riziko, využití).
12. Finanční instituce (předpoklady, riziko, využití).

Povinná literatura

HULL, J.C. Options, futures, and Other Derivatives. 11th ed. Harlow: Pearson, 2022.
HULL, J.C. Risk Management and Financial Institutions. 5th ed. New York: Wiley, 2018.
TICHÝ, T. Lévy Processes in Finance: Selected applications with theoretical background. SAEI, vol. 9. Ostrava: VŠB-TU Ostrava, 2011.

Doporučená literatura

NEFTCI, S. Principles of Financial Engineering. 2nd ed. Academic Press, 2008.
SCHOUTENS, W. Lévy Processes in Finance: Pricing Financial Derivatives. Wiley, 2003.
SHREVE, S.E. Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Models. Springer, 2004.
SHREVE, S.E. Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models. Springer, 2004.

zpět na vyhledávání