1. Hedgeové strategie
• Základní principy hedgeových strategií pomocí futures,
• typy hedgingových strategií,
• Křížové zajištění (zajišťovací poměr, optimální počet kontraktů),
• hedging akciového portfolia (futures na akciový index, důvody pro zajištění).
2. Oceňování derivátů
• Oceňování forwardových, futures a swapových kontraktů,
• zásady nearbitrážního přístupu k oceňování opčních kontraktů,
• modely oceňování opcí (předpoklady a použití modelů),
• opce a řecká písmena, implikovaná volatilita.
3. Strategie využití derivátů
• Změna rizikových expozic pomocí swapů, futures a forwardů,
• ekvivalence pozic (syntetické opce),
• kryté a ochranné opce (investiční cíle),
• spready a kombinace (býčí a medvědí spready).
4. Riziko a výkonnost alternativních investic
• Měření výnosů a rizika (vnitřní míra výnosnosti, rizikově-očištěné výnosy),
• benchmarking a atributy výkonnosti,
• benchmarking komodit, nemovitostí, soukromého kapitálu a fondů,
• výnosy z nelikvidních prostředků (důvody a přístupy k vyhlazování cen).
5. Odvětví hedgeových fondů
• Struktura odvětví hedgeových fondů (klasifikace hedgeových fondů, indexy),
• strategie hedgeových fondů (řízené událostmi, relativní hodnota),
• typy a charakteristiky hedgeových fondů (akciové hedgeové fondy, fondy hedgeových fondů),
• rizika a výnosy hedgeových fondů.
6. Způsoby přístupu k nemovitostem a soukromému kapitálu
• přístup k nemovitostem (nekotované a kotované nemovitostní fondy, typy REITs),
• komoditní investice a klíčové koncepty řízení komoditních expozic,
• přehled problémů v přístupu k soukromým a kótovaným investicím,
• sekundární trhy pro PE partnerství.
• Základní principy hedgeových strategií pomocí futures,
• typy hedgingových strategií,
• Křížové zajištění (zajišťovací poměr, optimální počet kontraktů),
• hedging akciového portfolia (futures na akciový index, důvody pro zajištění).
2. Oceňování derivátů
• Oceňování forwardových, futures a swapových kontraktů,
• zásady nearbitrážního přístupu k oceňování opčních kontraktů,
• modely oceňování opcí (předpoklady a použití modelů),
• opce a řecká písmena, implikovaná volatilita.
3. Strategie využití derivátů
• Změna rizikových expozic pomocí swapů, futures a forwardů,
• ekvivalence pozic (syntetické opce),
• kryté a ochranné opce (investiční cíle),
• spready a kombinace (býčí a medvědí spready).
4. Riziko a výkonnost alternativních investic
• Měření výnosů a rizika (vnitřní míra výnosnosti, rizikově-očištěné výnosy),
• benchmarking a atributy výkonnosti,
• benchmarking komodit, nemovitostí, soukromého kapitálu a fondů,
• výnosy z nelikvidních prostředků (důvody a přístupy k vyhlazování cen).
5. Odvětví hedgeových fondů
• Struktura odvětví hedgeových fondů (klasifikace hedgeových fondů, indexy),
• strategie hedgeových fondů (řízené událostmi, relativní hodnota),
• typy a charakteristiky hedgeových fondů (akciové hedgeové fondy, fondy hedgeových fondů),
• rizika a výnosy hedgeových fondů.
6. Způsoby přístupu k nemovitostem a soukromému kapitálu
• přístup k nemovitostem (nekotované a kotované nemovitostní fondy, typy REITs),
• komoditní investice a klíčové koncepty řízení komoditních expozic,
• přehled problémů v přístupu k soukromým a kótovaným investicím,
• sekundární trhy pro PE partnerství.