Aplikace a využití reálných opcí ve financích

Typ studia	doktorské
Jazyk výuky	angličtina
Kód	154-9521/01
Zkratka	AVROFa
Název předmětu česky	Aplikace a využití reálných opcí ve financích
Název předmětu anglicky	Application and usage of real options in finance
Kreditů	10
Garantující katedra	Katedra financí
Garant předmětu	doc. Ing. Miroslav Čulík, Ph.D.

Osnova předmětu

1. Úvod - základní typy opcí, parametry opcí, vnitřní hodnota, výplatní funkce, atd.
2. Oceňování opcí (klasifikace modelů, předpoklady, výpočet, možnosti použití.
3. Reálné opce - vymezení základních pojmů, vztah finanční - reálná opce, klasifikace reálných opcí, parametry.
4. Reálné opce – zohlednění rizika a flexibility při ocenění, ocenění projektu (pasivní přístup) a při zohlednění flexibility.
5. Řešení vybraných typů úloh v prostředí Real Option Valuation SLS 2016.
6. Oceňování portfolia reálných opcí - popis, možnosti ocenění, řešení vybraných typů úloh.
7. Portfolia reálných opcí – vliv korelace na aditivity (subaditivitu) hodnot reálných opcí.
8. Oceňování reálných opcí s více podkladovými aktivy.
9. Oceňování vybraných exotických opcí v prostředí Real Option Valuation SLS 2016.
10. Oceňování reálných opcí při měnící se volatilitě.
11. Řešení vybraných úloh v prostředí Real Option Valuation SLS 2016.
12. Oceňování vybraných typů reálných opcí na bázi simulace.

Povinná literatura

ČULÍK, Miroslav. Aplikace reálných opcí v investičním rozhodování firmy. SAEI, Vol. 19. Ostrava: VŠB-TU Ostrava, 2013. 198 s. ISBN 978-80-248-3069-8.
DLUHOŠOVÁ, Dana a kol. Finanční řízení a rozhodování podniku. 3. dopl. vyd. Praha: Ekopress, 2010. 225 s. ISBN 978-80-86929-68-2.
ZMEŠKAL, Z., M. ČULÍK a T. TICHÝ. Finanční rozhodování za rizika. Sbírka řešených příkladů. 3. vyd. Ostrava: VŠB - TU Ostrava, 2011. ISBN 978-80-248-2505-2.
REAL OPTION VALUATION SLS SOFTWARE 2016 – výukový software

Doporučená literatura

MUN, Jonathan: Modeling Risk: Applying Monte Carlo Risk Simulation, Strategic Real Options, Stochastic Forecasting, Portfolio Optimization, Data Analytics, Business Intelligence, and Decision Modeling. London: ROV Press; 2015. 1114 pp. .
SHOCKLEY, Robert. An Applied Course in Real Options Valuation. New York: South-Western College Pub, 2006. 544 pp. ISBN 978-0324259636.
SMIT, John and Lenos TRIGEROGIS. Strategic Investment: Real Options and Games. New York: Princeton University Press, 2012. 504 pp. .

zpět na vyhledávání