Skip to main content
Skip header
Close

Searching

Terminated in academic year 2007/2008

Real Options Application

Type of study Follow-up Master
Language of instruction Czech
Code 154-0309/01
Abbreviation ARO
Course title Real Options Application
Credits 2
Coordinating department Department of Finance
Course coordinator doc. Ing. Miroslav Čulík, Ph.D.

Subject syllabus

1. Vymezení základních pojmů a vztahů z problematiky opční metodologie.
2. Reálné opce – základní teoretická východiska, principy.
3. Tradiční pasivní přístupy používané v kapitálovém rozpočetnictví,
výhody, nevýhody, odhady vstupních parametrů.
4. Základní typy reálných opcí, analogie finančních a reálných opcí,
definování základních parametrů, výplatních a rozhodovacích funkcí,
5. Základní přístupy oceňování – diskrétní modely (binomický, trinomický,
multinomický).
6. Spojitý model, simulační přístupy
7. Základní přístupy oceňování – odhady vstupních parametrů, definování
výplatní funkcí, oceňování opcí.
8. Řešení souvislého příkladu
9. Řešení souvislého příkladu (pokračování)
10. Řešení souvislého příkladu (pokračování)
11. Ocenění vlastního kapitálu a dluhu firmy jako reálné opce
12. Řešení aplikační úlohy
13. Oceňování opcí vnořených do některých typů CP – warranty,
konvertibilní obligace, atd.
14. Řešení aplikačních úloh

Literature

DiLELLIO, James: Real Option Modeling and Valuation: A Decision Analysis Approach Using DPL and Excel. London: ‎ Independently published, 2022. 136 pp. ISBN 978-1521238592 .
MUN, Jonathan: Real Options Analysis: Tools and Techniques for Valuing Strategic Investments and Decisions with Integrated Risk Management and Advanced Quantitative Decision Analytics. London: ROV Press, 2019. 695 pp. ISBN 978-1734497359 .
MUN, Jonathan: Applied Analytical - Applied Project Management: Applying Monte Carlo Risk Simulation, Strategic Real Options, Stochastic Forecasting, Portfolio management, Project Management.‎ ‎New York: IIPER Press, 2020. 143 pp. ISBN 978-1734481150 .

Advised literature

JACKSON, Liam, et al. Applied Analytical - Oil and Gas Decommissioning Risk Management: Applying Monte Carlo Risk Simulation, Strategic Real Options, Stochastic Analytics. London: IIPER Press, 2020. 266 pp. ISBN 978-1734481174 .
LARRABEE, T. a J. VOSS. Valuation Techniques: Discounted Cash Flow, Earnings Quality, Measures of Value Added, and Real Options. New York: Wiley, 2022.
624 pp. ISBN 978-1118397435 .
SCHONE, M. Real Options Valuation: The Importance of Stochastic Process Choice in Commodity Price Modelling. Berlin: Springer, 2022. 118 pp. ISBN 978-3658074920 .


back to search page